下跌(下跌趋势反转信号)

大底回升模型的七大元素之元素一：下跌

对于下跌的理解，最核心的思想来源就是波浪理论。也许有投资者会问：为什么会是波浪理论？波浪理论很复杂，学习波浪理论的人都知道有个著名的说法：千人千浪。本书不教大家如何数浪，但是主张大家要有波浪理论的意识。请看图3和图4。

图3

图4

图3和图4分别是牛、熊两种市场呈现出的波浪图形。波浪理论把市场分为推动浪和修正浪，在牛市中的格局是五个浪推动上涨，三个浪为下跌修正浪。熊市格局则是五个下跌浪，三个上涨修正浪。这是波浪的基础知识，同时这些基础知识也告诉我们，任何格局下都是上涨和下跌交替出现，所以下跌就是股价上涨最好的动力。

除了波浪理论，我们还可以从基本面和技术分析两个角度去理解下跌的重要性。

首先我们从基本面角度来看看。以大家耳熟能详的贵州茅台为例讲解。请看图5。

图5

图5是贵州茅台的月线收盘价图。从价值投资角度来讲，贵州茅台的任何价格都是对的，因为它在市场上有定价权，又有一定的垄断地位。这比较符合我们前面讲到的可进行价值投资的公司的条件。可是在真正买点出现的时候，我们会发现，只有A、B、E、C点的买点才是最好的，因为在这些位置买到股票，你的信心才会是充足的。特别是对大部分对价值投资一知半解的投资者来讲，买在D点，然后割肉，会从此痛恨这只股票，并最终以投资失败而告终。这种场景数不胜数。

大家不是没有买过牛股，而是通常骑不住牛股，究其原因，主要有两点：

一是对股票的基本面信心不足，真正的大趋势没有把握好，稍微出现大一点的震荡就被庄家洗出去了，赚了点小钱就跑了。二是对股票原本很看好，但一买就被套，然后信心开始动摇，最终放弃，割肉出局。这其实是对买点没有把握好，买在庄家需要洗盘的位置了。

所以下跌是庄家清洗浮筹最好的方法，也是给基本面投资者重新介入的好时机。按照基本面的投资者思想，价格围绕价值波动，所以我们需要在价格低于价值的时候买入才能获得利润，而股价下跌是达到这一目的最好方式。

其次，我们再来看看趋势投资者的思维逻辑及赚钱模式。请看图6。

图6

图6是酒鬼酒的周K线收盘价图。画的线为其趋势线，按照趋势跟踪法，AB连线、BC连线、CD连线、DE连线是股价在不同阶段的运行趋势。在这些点位附近买进股票，投资者的持股信心或者说骑住黑马股票的信心就会非常强大。假如在1点、2点、3点、4点、5点、6点这些位置买人，最害怕的就是持股者信心动摇，与其止损原则发生冲突。假设在1点买入，持股者设计的止损空间为10%，则当股价跌破10%时，原则上必须止损，但是止损后要持股者再买的可能性就变得很小了。

中国股民在股票操作时常有几个错误的思维习惯：

1.卖出后的股票喜欢再看，跌了暗自庆幸，涨了就会无限后悔，甚至动摇其止盈和止损原则。

2.买进的价格比卖出的价格高就不会再买。比如，酒鬼酒在1点买入后止损价为28元，待K线走好了，要其30元买回来的概率非常小，因为他一直觉得吃了2元的亏。谁知从此股价一涨不回头，牛股做成了亏损，最后眼睁睁看着股价一路高歌，心态自然就更坏。以上这些思维习惯和思维逻辑都不可取，要理智地进行股票买卖操作。