量能分析(量能分析讲解)

大底回升模型的七大元素之元素四：量能分析

量能分析更多的是主力行为分析，也是分析一只股票时的核心要素。在技术分析的四大要素量价时空中，成交量的分析排第位。所以关于量能的理解及量能的分析就是本节内容的重点。成交量的基本含义是单位时间内股票交易数量的多少。成交量的来源是多空双方对股票价格产生的分歧。只有市场有分歧之后，才会有成交量。

下面着重谈一下几种常见量价的表现。

下跌放量

当股价经过一波较大幅度的上涨，出现下跌放量时，此时的下跌放量比较危险。放量代表市场分歧增大，下跌代表空方取胜。而股价前期又有一波上涨，往后，股价会出现一波一波的回调。

当股价经过长时间下跌后，出现突然的下跌放量，这个时候往往代表有人试图阻止这个位置的下跌，随后一般会伴随一波上涨，详见图9。

图9

图9是连续上涨后的突然放大量的下跌。这种情况的出现，方面表明多头和空头分歧很严重，另一方面，成交量的急剧放大说明多头力量的耗尽，空头力量的反扑。这个时候的回调就变成一种常态。

图10

为什么说连续下跌后的放量好呢？主要是因为，放量代表有分歧，而分歧的发生就是，空头经过长时间的消耗，有人觉得再下跌不合理，所以就阻止其下跌，成交量就放大。随后，股价都能进行一定幅度的上涨。具体见图10。

上涨放量

上涨放量在量价配合中是一种比较健康的运行方式。一般在突破箱体上沿、前期高点、下降趋势线、上升通道线的时候，上涨需要放量。

而在正常的上涨过程中，突然间放大量，这个时候应该要小心。上涨过程中，需要放量时候放量是好事，一般需要放量的地方就是突破压力位。当没有压力的上涨过程中，突然放大量，则要当心阶段性头部的构造。请看图11。

图11

上涨过程中，在没有遇到压力位的情况下，突然放大量，这个时候应该格外小心，一般情况下就会出现“天量见天价”的情况。所以量价配合最好的情况就是：该放量的时候放量。突破位不放量容易出现假突破。反之，不该放量的时候放天量，一般会出现“天量见天价”的情况

上涨缩量

上涨缩量和上涨放量是完全相反的两个概念，在运用中也可以完全相反。在需要放量突破压力位的地方没有放量就突破了，往往是假突破。这个时候应该警惕起来，先卖出手中的获利筹码，以防形成头部形态。请看图12。

图12

通过图12我们很明显地发现，当股价创新高时，量能并没有明显放大，反而出现比较明显的缩量。最为关键的是，在突破时，量能没有明显放大，反而明显缩量，所以就构造了一个大级别头部。这里的难点是：突破的时候必须放量过前高，有效站稳前高后，量能是可以萎缩的。

下跌缩量

这是大底回升模型选股时候的量能的切人点，也是我们研究量能最有价值的地方。听过作者讲课的投资者就会明白：庄家可以对倒制造放量的假象，但是无法控制缩量。缩量是市场最真实的行为。下降趋势的缩量，表明市场没有人愿意阻止趋势的下跌，所以缩量之后还会跌。而在上涨趋势的缩量表明市场惜售，同时也表明市场浮筹很少。庄家清洗浮筹结束之后，往往就会伴随股价的上涨。我们致力研究在上升趋势中的缩量。而缩量一定是相对的，所以我们又要提起一个概念：散兵坑，即放量 缩量 放量=散兵坑。在上升趋势或者大底回升模型中，散兵坑的出现一般就是机会的出现。请看图13。

图13

最后，我们对大底回升模型再做一次量能的分析。量能的分析主要是研究以下几个方面的内容：

1.有没有主力在运作一只股票。

2.主力拿了多少筹码。

3市场上浮筹还多不多。

4.分析股价波动背后的目的，比如主力是拉升启动、下跌启动、诱空、诱多、洗盘还是出货等。请看图14。

图14