什么是财富宝【直击中产财富焦虑】

经济观察网 记者 李意安 实习记者 杨雅茹 11月9日，平安财富宝联手北大心理与认知科学学院院长方方发布《2017国民财富焦虑报告》（下文简称“报告”）。会后采访中，平安财富宝总经理贾敏向经济观察网披露部分经营数据称，截至2017年10月底，平安财富宝累计交易客户数超过120万，累计财富客户数10万人，资产管理规模2000亿元，目前人均投资资产超过45万元。

有意思的是，结合这份已经连续两年发布的专题报告，就会发现，财富宝已经明确意识到，中产群体的财富焦虑不仅是一个社会显像，也是财富管理的市场痛点。

这份以“国民财富焦虑指数”为关注核心的研究报告或许是财富管理行业中视角最为独特的报告之一。报告显示，在来自30个城市、超过2000多名的平安财富宝客户样本中，仅有17.6%的人财富焦虑感处于较低水平，而78%的受访者处于中度“财富焦虑”的状态，4.4%的人处于高焦虑状态，养老、医疗、子女教育和财富保值增值等问题则是焦虑的主要来源。

财富宝总经理贾敏亦向经济观察网坦言，之所以持续关注国民财富焦虑，除了引导大众全面认识并积极面对这种普遍存在的焦虑感之外，也是在商言商，希望通过对大数据的深入挖掘进一步了解用户和发现市场，持续优化自身的定位并提升自身的服务。

与此同时，财富宝执行总经理胡海波补充称，平安财富宝在整个平安集团高端财富管理服务体系中，承担了远程智能和新科技应用的职能，将持续探索如何把各种科技手段应用于中高端客户的财富管理。

聚焦“财富焦虑”

“前年我们在一个推广活动中偶然发现，一旦认真解读客户的行为数据，答案本身跟我们的固有认知是存在差异的。而当我们进一步探寻就发现，关于财富焦虑指数的研究在国内目前仍处于空白状态。我们随即找到了北大心理与认知科学学院院长方方，提供我们手头的海量客户行为数据，结合其方法论和专业研究人才，对用户进行持续的研究和跟踪分析。”胡海波坦言，但由于基于平安财富宝本身的数据特性，报告的调研样本更偏重于高净值客户。

报告认为，目前的社会经济背景、媒体环境的变化都在影响着人们对财富的心理感受；而随着社会经济的发展，居民收入水平的大幅提高，消费不断升级，国民对财富保值增值的需求也在不断提升，因而形成了普遍的财富焦虑。中度焦虑状态人群对与财富相关的事情存在一定程度的紧张和不安，但尚未对日常生活、工作造成困扰。

财富焦虑形成原因十分多元，个人和父母的养老问题、医疗、职业发展、子女教育、财富传承、房产等都是国民较为关注的财富焦虑点。调查结果显示，半数以上的调研对象认为养老与医疗是引发财富焦虑的重要原因；其次，四成左右的调研对象担心财富保值增值问题。与此同时，在财富增值的具体焦虑来源中，有近90%的受访者选择了“通货膨胀”；七成以上的受访者选择了“优质的投资渠道不够多”。

“财富焦虑源于人们对更好生活的追求。一方面要了解焦虑来源，通过各种方式与其和平共处，比如跑步、旅行等；但另一方面，也要通过积极的财富管理来应对和缓解焦虑。”平安财富宝总经理贾敏指出。而调研同时发现，大多数人已经意识到财富管理的重要性。从调查样本的反馈数据来看，63.88%的人愿意将自己的财富交给专业的机构进行管理。

而此前，根据招商银行和贝恩公司联合发布的《2017中国私人财富报告》显示，中国私人财富市场规模十年增长五倍，2016年中国个人可投资资产在1千万元以上的高净值人群规模已达到158万人，全国个人持有的可投资资产总体规模达到165万亿元。并预计2017年中国私人财富市场将继续稳步增长，全国个人可投资资产总体规模将达到188万亿元，同比增长14%，相较2014年至2016年有所放缓；中国高净值人群将达到187万人左右，同比增长18%；高净值人群持有财富总量将达58万亿元，同比增长19%。

这些数据从多个维度印证了财富管理市场近年来的高速发展。而在贾敏看来，这也正是财富宝未来发展最重要的市场“风口”。

财富宝的“野心”

“平安财富宝在整个平安集团高端财富管理服务体系中，将承担远程智能和新科技应用的职能，持续探索如何把各种科技手段应用于中高端客户的财富管理。”胡海波表示。

平安财富宝平台上产品的投资门槛有从千元起投到5万、10万起投。在贾敏看来，这缘于平安财富宝的用户定位不断精准化。“比起客户数量，我们更为关注客群资产和高净值客户数量。”贾敏表示，从过去的用户分析来看，平安财富宝的客户资产贡献比始终遵循一定程度的二八原则，20%的高净值客户贡献了平台上80%的资产，另外的80%的人可能只是贡献了平台20%的资产。“这个市场很大，因此一定要做好选择和取舍，如果选择了高端客户的定位，可能不得不放弃一部分长尾客户。”

高净值客户的生意并不容易做。

不得不说，平安集团的背景为其提供了天然的品牌优势。

“平安财富宝的客户来源跟集团交叉的客户大概是30%-40%之间，但与包括集团所有子公司在内的集团群重复度，大概是70%。这意味着平安财富宝客户中在平安集团拥有多个产品的优质客户占相当比例。”胡海波表示。

在风险控制方面，贾敏表示，风控的核心就在于底层资产的风险把控，平安财富宝背靠平安集团，意味着已经有了一层风控背书。“金融行业涉及到产品结构、资产风险、投资者适当性管理、销售流程、信息披露等一系列的工作，需要强大的风控能力、产品设计能力和流程系统来进行支持，持牌金融机构天然拥有较高的准入门槛，是拥有绝对优势的。”

而在监管的持续趋严的态势下，加强风控本身也是行业发展的内在动因。

“我们有两套体系，一个是KYC（Know Your Customer， 充分了解你的客户），一套是KYP（Know Your Product，充分了解产品）。其中，KYC就有两套体系，一套就是传统的问卷；另外一套，则是根据大数据掌握客户的行为。而KYP也是监管近两年着力强调的，此间也囊括了销售的合规性监管。销售导向驱动的商业模式下很难监管信息披露的流程，我们在这方面的管控花了很多心思，比如，所有客户通过平台投资之前我们都会强制观看官方提供的视频，视频中会充分揭示资产投向和产品风险，通过这种方式来确保客户在购买之前充分了解产品风险，避免被人为地销售误导。”